Functional Fragmentation and the Location of Multinational Firms in the Enlarged Europe

Fabrice Defever, Centre d'Economie de la Sorbonne

Résumé. Malgré les développements récents de la théorie de la localisation, le rôle des activités de service liées à la production reste peu étudié. Ce papier analyse la localisation des différents éléments de la chaîne de valeur des firmes multinationales au sein de l'Union Européenne. Certaines forces telles que les avantages comparatifs conduisent à la dispersion des fonctions (ou activités) entre les différents pays. A l'opposé, les liens verticaux entres les différentes étapes du processus de production au sein des firmes peuvent conduire les entreprises à co-localiser différentes fonctions dans le même pays. Nous utilisons une base de données de firmes individuelles récemment développée qui fournit plus de 11 000 choix de localisation dans 23 pays. Nous analysons les déterminants de la localisation, notamment avec des variables d'agglomération sectorielle et fonctionnelle. Enfin, nous montrons que les liens verticaux conduisent les firmes à localiser leur production et leur R&D au sein des mêmes pays.
Mots clés : Fragmentation fonctionnelle, liens verticaux, choix de localisation.

Abstract. Despite the recent advances in the theory of location, the analysis of the role of services surrounding production activity has been largely neglected. This paper analyzes the co-location of a multinational firm's value chain in the enlarged European Union. Depending on its particular characteristics, each function (or activity) would favor different country characteristics. Opposing this dispersion force, vertical linkages between stages can encourage firms to co-locate different activities in the same country. We use recently collected individual firm data on almost 11 000 location choices for a 5 years period and 23 countries. We analyze the determinants of location choice for each activity, including sectoral and functional agglomeration variables. We also illuminate the co-location of functions at the firm level, specifically that of R&D and production.
Keywords : Functional fragmentation, vertical linkages, location choice.

JEL Classification : F23, L22, R3.