Regional Convergence and Agglomeration in Argentina : a spatial panel data approach

Nicole Madariaga, TEAM
Sylvie Montout, TEAM
Patrice Ollivaud, OECD, Economic Department

Résumé. Cet article étudie la convergence des revenus par tête entre les 23 provinces argentines de 1983 à 2002. L'objet de ce papier est d'appliquer de nouvelles méthodes d'estimation en suivant la procédure en deux étapes de Badinger et al. (2004). Nous combinons une méthode de filtrage spatial des variables éliminant l'autocorrélation spatiale (Getis et Griffith, 2002) et un estimateur adapté à un panel dynamique (en utilisant un estimateur MMG) en différences premières et en système). Nos estimations sur données filtrées concluent à une convergence conditionnelle entre les provinces argentines et à un impact significatif de la variable agglomération sur le taux de croissance. Ainsi, nos résultats montrent qu'ignorer les distorsions spatiales dues à la proximité géographique à des estimations erronées et sous-estiment la vitesse de convergence notamment des provinces éloignées de Buenos Aires. De plus, l'estimation des effets d'agglomération est améliorée lorsque l'autocorrélation spatiale est éliminée.
Mots clés : Croissance, convergence, dépendance spatiale, filtrage spatial, panels dynamiques, Méthodes des Monuments Généralisés.

Abstract. This paper examines the per capita income convergence process among 23 Argentinian provinces over the period 1983-2002. The purpose of this work is to apply new estimation methods following two-step procedure as in Badinger et al. (2004). We combine a spatial filtering of variables to remove the spatial correlation (Getis and Griffith, 2002) and suitable estimators for dynamic panels (using first-differenced and system GMM estimators). Our estimations on filtered variables reveal a conditional convergence process between Argentinian provinces and a positive and significant impact of agglomeration variables on growth rate. Hence, our results show that ignoring spatial distortions due to geographic proximity misleads estimations and underestimates the speed of convergence specifically for provinces which are distant from Buenos Aires. Moreover, we improve estimations of agglomeration effects when spatial autocorrelation is removed.
Keywords : Growth, convergence, spatial dependence, spatial filtering, dynamic panels, Generalized Method of Monuments.

JEL Classification : C23, O00, R11.