Does Work Pay in France ? Monetary Incentives and the Guaranteed Minimum Income

Marc Gurgand, Paris-Jourdan Sciences Economiques, CREST et IRES
David Margolis, TEAM, CREST et IZA

Résumé. Beaucoup de transferts sociaux produisent des taux marginaux d'imposition élevés sur les revenus du travail. Cet article utilise un échantillon de bénéficiaires du principal dispositif d'aide sociale (le Revenu minimum d'insertion, RMI) pour estimer les gains monétaires à l'emploi. On s'appuie sur la distribution des revenus mensuels potentiels à laquelle chaque individu fait face et qui est elle-même déduite de la distribution des salaires horaires et des temps de travail observés. En tenant compte des incitations produites par le dispositif d'intéressement, nous trouvons que les gains à l'emploi sont presque toujours positifs mais que les montants sont très faibles, notamment pour les mères isolées. L'intéressement pèse peu en raison de son caractère provisoire. Les gains potentiels sont positivement corrélés avec la probabilité qu'un bénéficiaire observé en 1996 occupe un emploi en 1998. A partir d'un simple modèle structurel, nous interprétons cette relation comme un effet d'offre de travail.
Mots clés : Minima sociaux, revenus du travail, transferts, système fiscal.

Abstract. Most welfare programs generate high marginal tax rates on labor income. This paper uses a representative sample of individuals on France's main welfare program (the Revenu Minimum d'Insertion, or RMI) to estimate monetary gains to employment for welfare recipients. This is based on the distribution of potential monthly earnings faced by each individual, as inferred from the distribution of observed wages and working time. Taking account of the welfare earnings top-up program (intéressement), we find that gains are almost always positive, but that their amount is very low, especially for single mothers. Intéressement is found to have a small impact, because of its provisional nature. Gains are positively related to the probability that a welfare recipient in 1996 will be observed in employment in 1998. Using a simple structural model, we interpret this as a labor supply effect.
Keywords : Welfare, labor earnings, transfers, tax-system.

JEL Classification : I38, J31, C34.