Horizontal Mergers in the circular City : A Note

Andreea Cosnita, EUREQua

Résumé. On s'intéresse aux effets d'une fusion horizontale entre deux firmes sur un marché circulaire avec concurrence à la Cournot en termes d'équilibre de localisation et de profitabilité. A la différence du marché linéaire, les fusions horizontales atteignent le seuil de non profitabilité beaucoup plus tôt.
Mots clés : Fusion horizontale, localisation endogène, marché circulaire.

Abstract. We investigate the profitability and locational effects of two-firm Cournot mergers in the circular city. As compared with the linear market, we find that mergers turn out to be unprofitable much earlier.
Keywords : Horizontal merger, endogenous location, circular city.

JEL Classification : D43, L13.