Propriétés en échantillon fini des tests robustes à l'hétéroscédasticité de forme inconnue

Emmanuel Flachaire, EUREQua

Résumé. Dans cet article, nous étudions les propriétés en échantillon fini des tests robustes à l'hétéroscédasticité, basés sur l'estimateur de la matrice de covariance proposé par Eicker (1963) et White (1980). Nous montrons tout d'abord que, tels qu'ils sont habituellement utilisés dans la pratique, ces tests peuvent être peu fiables et peu efficaces même si la taille de l'échantillon est grande. Nous montrons alors qu'une inférence fiable et beaucoup plus efficace peut être obtenue en petit échantillon, si ces tests sont construits sur la base des résidus contraints et si une version appropriée du bootstrap est utilisée.
Mots clés : Hétéroscédasticité, HCCME, bootstrap, méthodes de Monte Carlo.

Abstract. In this paper, we study finite sample performance of heteroskedasticity-robust tests, based on the covariance matrix estimator proposed by Eicker (1963) and White (1980). Our simulation results show that, as usually used in practice, heteroskedasticity-robust tests can exhibit poor finite sample behavior, even in large sample. We show taht, if they are computed with restricted residuals and an appropriate bootstrap method, reliable and more efficient inference can be obtained in small sample.
Keywords : Heteroskedasticity, HCCME, bootstrap, Monte Carlo methods.

JEL Classification : C1.