Microfinance repayment performance in Bangladesh : how to improve the allocation of loans by MFIs ?

Marie Godquin, TEAM

Résumé. Cet article examine la performance de remboursement des Institutions de Microfinance (IMF). Dans ce but, nous utilisons une enquête ménage qui nous permet d'analyser, grâce à 1629 observations, les déterminants de la performance de remboursement des clients de la BRAC, la BRDB et la Grameen Bank, trois IMF bangladaises. Nous testons l'endogeneité de la taille et de la durée du prêt dans la détermination du remboursement et utilisons des variables instrumentales pour la corriger. Dans un second temps, nous menons une analyse ex-post de la politique d'allocation des prêts des trois IMF en comparant les déterminants de la taille des prêts à ceux de la performance de remboursement.
Mots clés : Microfinance, prêts groupes, intermédiation sociale, mécanismes incitatifs dynamiques, Bangladesh.

Abstract. The aim of this article is to produce a comprehensive analysis of the performance of microfinance institutions (MFIs) in terms of repayment. We use 1629 loan observations to analyze with a probit the determinants of the repayment performance of borrowers of the BRAC, the BRDB and the Grameen Bank. We test for endogeneity of the size and duration of the loan in the determination of repayment and use instrumental variables to correct for it. In a second step, we produce an ex-post analysis of the loan allocation of the three MFI. For this purpose, we use a comparative analysis of the determinants of the repayment performance and of the loan size, which allow us to give policy recommendations to improve the allocation of loan by MFIs.
Keywords : Microfinance, joint liable credit group, social intermediation, dynamic incentives, Bangladesh.

JEL Classification : C30, D82, G20, O12.