A general equilibrium model of spatial economies : the case of finite locations

Bernard Cornet, CERMSEM
Jean-Philippe Médecin, CERMSEM

Résumé. Dans cet article, nous considérons une économie spatiale de propriété privée. Nous pouvons distinguer deux différences essentielles entre notre modèle et le modèle classique d'Arrow-Debreu. Tout d'abord, chaque consommateur doit choisir à l'équilibre un unique endroit où consommer. La deuxième différence concerne les dotations initiales qui dépendent du choix de résidence du consommateur, de manière à prendre en compte principalement la dotation en travail. Nous démontrons alors l'existence d'un équilibre général.
Mots clés : Equilibre général, économies spatiales, espace mesuré d'agents, choix de localisation, dotations initiales endogènes.

Abstract. In this article, we consider a spatial private ownership economy with a finite number of locations and a finite measure space of consumers. We can distinguish two main differences between our model and the classical one of Arrow-Debreu. First, every consumer must choose, at the equilibrium, only one location where to consume. The second feature is that the initial endowment depends on the choice of location of the consumer, mainly to take into account the endowment in labor. We then establish the existence of a general equilibrium for this economy.
Keywords : General equilibrium, spatial economies, measure space of agents, locations choices, endogenous endowments.

JEL Classification : D51, R12, R20.