Sensitivity of inequality measures to extreme values

Frank A. Cowell, STICERD, London School of Economics
Emmanuel Flachaire, EUREQua

Résumé. Dans cet article, nous étudions la sensibilité aux valeurs extrêmes des estimateurs des indices d'inégalité, tant au niveau de leurs propriétés de robustesse qu'au niveau de leurs performances statistiques. Nous montrons que ces mesures sont très sensibles aux propriétés de la distribution de revenus. L'estimation et l'inférence peuvent être dramatiquement affectées, surtout lorsque la distribution a une queue lourde.
Mots clés : Mesures d'inégalité, performance statistique, robustesse.

Abstract. We examine the sensitivity of estimates of inequality indices to extreme values, in the sense of their robustness properties and of their statistical performance. We establish that these measures are very sensitive to the properties of the income distribution. Estimation and inference can be dramatically affected, especially when the tail of the income distribution is heavy.
Keywords : Inequality measures, statistical performance, robustness.

JEL Classification : C1, D63.