Optimal unemployment benefits and non-linear income taxation in a matching model with wage bargaining

Etienne Lehmann, CREUSET et EUREQua
Bruno Van Der Linden*, FNRS et IRES

Résumé. Nous étudions le système optimal d'allocations chômage dans un modèle d'appariements comprenant des négociations salariales, un effort de recherche endogène et des agents averses vis-à-vis du risque. Nous montrons qu'une taxation non linéaire est indispensable à la décentralisation des optima et ce quelle que soit la valeur du pouvoir de négociations salariales. Lorsque l'Etat peut contrôler l'effort de recherche des chômeurs, l'assurance chômage est complète et le taux marginal est égal à 1. Dans le cas contraire, l'assurance chômage est incomplète et l'intensité de recherche est plus faible ainsi que le produit total. Dans ce dernier cas, les niveaux des allocations chômage, des taxes et le taux de taxe marginal sont plus faibles.
Mots clés : Chômage, taxation non linéaire, allocations chômage, aléa moral, recherche d'emploi.

Abstract. This paper characterizes the optimal level of unemployment benefits in a job-matching framework with wage bargaining, endogenous job search and risk-aversion. It is shown that taxation has to be non linear in order to decentralize the optima for each value of the bargaining power. When the State can perfectly monitor the unemployed workers' search intensity, the unemployment risk is perfectly insured and the marginal tax rate is equal to 1. When search behavior is unobservable, the optimum is characterized by imperfect unemployment insurance and by lower levels of search intensity and output. The implementation of this optimum requires lower levels of unemployment benefits, taxes and marginal tax rates.
Keywords : Unemployment, non-linear taxation, unemployment benefits, moral hazard, search.

JEL Classification : J64, J65, J68, H21, D82.

*FNRS et IRES, Université Catholique de Louvain, 3 place Montesquieu, B-1348 Louvain La Neuve, Belgique.