A stochastic discrete-time infinite-horizon Pontryagin principle

Joël Blot, CERMSEM

Résumé. Nous établissons un principe de Pontryagin pour des problèmes de commande optimale stochastique en temps discret et en horizon infini. Notre approche est basée sur un résultat en horizon fini de Arkin et Evstigneev. Notre résultat est utilisable pour une classe de modèles de théorie de la croissance optimale.
Mots clés : Commande optimale stochastique, principe de Pontryagin, croissance optimale.

Abstract. We establish a Pontryagin principle for stochastic Optimal Control problems with discrete time and infinite horizon. Our approach is based on a finite-horizon result due to Arkin and Evstigneev. Our result is suitable for a class of Optimal Growth Macroeconomic models.
Keywords : Stochastic optimal control, discrete time, Pontryagin principle, optimal growth.

AMS Classification : 93E20, 90A16, 93C55.