Income taxes and the provision of public goods : optima with balanced government budgets

Marcus Berliant, Département d'économie, Université de Washington
Frank H. Page, Département de Finance, Université d'Alabama à Tuscaloosa et CERMSEM

Résumé. Nous présentons une extension du modèle de Mirlees sur la taxation optimale des revenus en incluant une endogénéisation des biens publics. Nous analysons le problème de l'équilibre du budget. D'abord, nous construisons un exemple montrant qu'un surplus budgétaire est possible même avec une combinaison de taxes et de biens publics Pareto-optimale de second rang. Ensuite, nous montrons que si l'ensemble des types d'agents est sans atome (par exemple, si la distribution des types d'agents est donnée par une densité de probabilité), alors il est possible de trouver une combinaison de taxes et de biens publics, Pareto-optimale de second rang, qui ne déséquilibre pas le budget.
Mots clés : Taxation optimale des revenus, biens publics, optimalité de second rang au sens de Pareto, équilibre budgétaire, effets incitatifs des taxes.

Abstract. We extend the Mirlees model of optimal income taxation to include the optimal provision of public goods and we analyze the problem of budget balancedness. First, we construct an example illustrating the fact that even under a second best Pareto optimal income tax and public goods combination, a budget surplus is possible. Thus, the anomaly of a government "burning money" to maintain optimality can occur. We then show that, in general, if the set of agents is atomless (for example, if the distribution of agent types is given by a probability density), then it is possible to design a second best Pareto optimal income tax and public goods combination that is budget balancing.
Keywords : Optimal income taxation, public goods, second best Pareto optimality, budget balancedness, incentive effects of taxes.

JEL Classification : C7, H2, H4.