Decision under risk : the non-additive case

Oiko Nomia, CERMSEM

Résumé. Dans ce chapitre nous présentons le modèle de Yaari de décision dans le risque en connection avec le modèle de Schmeidler de décision dans l'incertain. Le modèle est illustré par deux applications à la théorie de l'assurance. Nous concluons par quelques commentaires sur le modèle général d'espérance d'utilité dépendant du rang.
Mots clés : Intégrale de Choquet, décision dans le risque, aversion pour le risque, modèle dépendant du rang.

Abstract. In this chapter, we derive Yaari's model of decision under risk in connection with Schmeidler's model of decision under uncertainty. The model is illustrated with two applications in insurance theory. Final comments concern the general Rank Dependent Expected Utility (RDEU) model.
Keywords : Choquet integral, decision under risk, risk aversion, Rank-Dependent model.

JEL Classification : D81.