Inequality and polarization

Thibault Gajdos, EUREQua

Résumé. Nous définissons dans cette note les notions d'a-polarisation faible et forte. Nous donnons en particulier des conditions nécessaires et suffisantes pour qu'un décideur qui respecte l'ordre de Lorenz et se comporte conformément au modèle d'espérance d'utilité, au modèle dual de Yaari ou au modèle d'espérance d'utilité dépendant du rang ait de l'aversion pour l'a-polarisation faible ou forte. Ces résultats sont ensuite appliqués au problème de la mesure des inégalités.
Mots clés : Mesure des inégalités, polarisation, modèle d'espérance d'utilité dépendant du rang, dominance stochastique.

Abstract. We give in this paper a formal definition of the concept of weak and strong a-polarization. We give necessary and sufficient conditions for a decision maker who respects the Lorenz order and who behaves in accordance with the expected utility model, with Yaari's dual model or with the rank-dependent expected utility model to be weakly or strongly a-polarization averse. Finally these results are applied to the specific problem of inequality measurement.
Keywords : Inequality measurement, polarization, rank-dependent expected utility model, stochastic dominance.

JEL Classification : D63.