Vertical foreclosure, technological choice and entry on the intermediate market

Eric Avenel, EUREQua
Corinne Barlet, EUREQua

Résumé. Cet article analyse la profitabilité de l'intégration verticale pour une firme amont en situation de monopole, menacée par un entrant potentiel. Nous distinguons deux types de technologies : les technologies standard, accessibles à tous les types de firmes, et les technologies non-standard, réservées aux firmes intégrées et qui impliquent la forclusion complète des firmes indépendantes. Nous montrons que la profitabilité de l'intégration verticale dépend de la technologie adoptée par la firme lorsqu'elle s'intègre. Dans le cadre du modèle développé, l'adoption d'une technologie non-standard domine l'adoption d'une technologie standard. L'intégration verticale elle-même est plus profitable que la séparation verticale dès lors que le degré de concurrence sur le marché final est suffisamment faible.
Mots clés : Intégration verticale, choix technologique, entrée.

Abstract. This paper analyzes the profitability of vertical integration for an upstream monopoly facing a potential competitor. We show that it depends on the technology used by the firm when it integrates. We distinguish two types of technologies : standard technologies used by non-integrated firms, and non-standard technologies, reserved to integrated firms and implying the complete foreclosure of non-integrated firms. Vertical integration with the adoption of a non-standard technology dominates vertical integration with the adoption of a standard technology and is profitable, as long as the degree of competition in the downstream industry is sufficently low.
Keywords : Vertical integration, technological choice, entry.

JEL Classification : L12, L22.