Modèles à changement de régime markovien

Marie Bessec, EUREQua
Papa MB. P. N'diaye, CEPREMAP et EUREQua

Résumé. Nous proposons dans cet article une présentation générale des modèles à changement de régime introduits par Hamilton (1989). Nous commençons par expliquer la structure, les propriétés, les procédures d'estimation et de test développées dans la littérature. Nous procédons ensuite à une présentation des différentes extensions apportées à la spécification originelle. Enfin, nous dégageons dans la conclusion les nombreuses pistes de recherche à explorer.
Mots clés : Modèles à changement de régime, modèles à changement de régime markovien.

Abstract. In this paper, we present basically the Markov Switching models introduced by Hamilton (1989). The first part is devoted to the presentation of the structure, properties, estimation and testing procedures of these models. The second part describes the diverse specifications and some extensions of the basic model adopted in the empirical literature. The third part highlights some useful future research areas.
Keywords : Regime-switching models, Markov-switching models.

JEL Classification : C22.